Главная / Дайджест журналов / Опыт коллег /

«Северсталь» уговорила Celtic (газета "РБК daily", 12 ноября 2007)

«Северсталь» уговорила Celtic (РБК daily)

Согласившись заплатить за ирландскую компанию почти 360 млн долларов

12 ноября 2007

Максим Шахов

«Северстали» наконец-то удалось получить согласие руководства ирландской Celtic Resources на поглощение компании. При этом менеджменту золотодобывающей компании, несколько раз отвергавшему претензии «Северстали», удалось «сохранить лицо» и добиться, пусть и скромного (на 3,7—7%), повышения цены. В общей сложности российская компания выложит за ирландского золотодобытчика около 172 млн фунтов стерлингов (363 млн долл).

Ирландская компания Celtic Resources владеет месторождениями «Суздаль» (100%) и «Жерек» (75%) в Восточном Казахстане. Также компании принадлежит 50% в месторождении молибдена Шорское в Казахстане

Так, 22% акций Celtic структуры «Северстали» приобрели еще в августе, а в конце сентября россияне сделали предложение о покупке всей компании, оценив ее примерно в 122 млн фунтов стерлингов (2,2 фунта стерлингов за акцию). Хотя «Северсталь-ресурсу» и удалось увеличить свой пакет в Celtic почти до 30%, дальнейшая скупка акций, даже несмотря на повышение оферты до 2,7 фунта стерлингов за акцию, серьезно осложнилась из-за яростного сопротивления руководства ирландской компании, которая посчитала предложенную цену заниженной.

Обращения «Северстали» напрямую к акционерам золотодобывающей компании также практически не возымели действия, ведь стоимость бумаг Celtic к тому времени на бирже превысила уровень предложения. Побудить упрямых ирландцев к продаже удалось, лишь подняв цену. В пятницу российская компания сообщила, что через подконтрольную ей компанию Centroferve она соглашается увеличить свое предложение до 2,80 фунта стерлингов за одну акцию Celtic немедленно и до 2,90 фунта стерлингов за одну акцию Celtic в случае, если предложения примут акционеры, владеющие не менее чем 80% акций компании. Совет директоров Celtic, в свою очередь, единогласно порекомендовал акционерам компании принять это предложение. Помимо этого совет директоров решил поддержать «Северсталь» и ее предложение своими акциями в размере 9% от общего объема акционерного капитала компании. «Северстали» также удалось заручиться предварительным согласием Barrick Gold Corporation о продаже 6,6% Celtic. В результате Centroferve получила поддержку своего предложения от акционеров Celtic, владеющих 45,3% акций компании.

Представитель «Северсталь-ресурса» Сергей Локтионов пояснил РБК daily, что их главной задачей было купить акции Celtic с максимальной выгодой, поэтому новое предложение они не считают завышенным. Между тем аналитик ИК «Велес Капитал» Станислав Фоменко, напротив, считает, что «Северсталь», изначально резко повысив цену своего первого предложения с 2,2 фунта до 2,7 фунта стерлингов, тем самым только повысила аппетиты совета директоров и акционеров Celtic, затруднив дальнейшую скупку акций.

 

Главная / Дайджест журналов / Опыт коллег /