Немецкие инвесторы решили судиться ( газета РБК daily, 12 ноября 2008 )

С финансовым надзором США

Соня Схинде

Перевод Александр Полоцкого

Ряд общественных объединений инвесторов и вкладчиков ФРГ, в том числе Союз инвесторов, намерен через суд потребовать для своих членов от финансового надзора США возмещения ущерба от банкротства Lehman Brothers. Основанием для такого иска являются подозрения в том, что проблемы у этого американского инвестиционного банка и его дочерней брокерской компании Lehman Inc. возникли гораздо раньше, нежели считалось до сих пор. Именно на это указывают имеющиеся в распоряжении Handelsblatt материалы осуществляющей надзор за брокерской деятельностью в США организации Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Объявив в середине сентября о своей финансовой несостоятельности, Lehman Brothers увлек за собой в водоворот кризиса еще как минимум 12 тыс. мелких инвесторов из ФРГ. Теперь они требуют свои деньги назад, полагая, что рассчитаться с ними должна американская надзорная инстанция. FINRA осуществляет в США контроль за деятельностью брокеров и трейдеров, штрафуя при необходимости провинившиеся компании. В докладе FINRA, объем которого составляет более тысячи страниц, компания Lehman Inc. упоминается многократно, причем именно в связи с объявлением ей предупреждений или штрафов за нарушения биржевого регламента и финансовой отчетности: то она завысила размер собственного капитала «всего» на 1,5 млрд долл., то кое-что напутала в отчетности, то показала превышающий реальные показатели размер выручки. В целом общая сумма наложенных FINRA на Lehman Inc. только за последние восемь лет штрафов превысила 35 млн долл.

«Нет ни одного банка, в отношении которого финансовым надзором велось бы такое количество расследований, не существует ни одной компании, на которую имелась бы такая толстая папка с заключениями о настолько серьезных нарушениях в ее деятельности, — отмечает эксперт в области банковского права Клаус Брекер. — Только вот никто не обратил на это внимание, в том числе и само надзорное ведомство. Это является явным упущением в деятельности регулятора».

Доклад FINRA добавил оптимизма инвесторам, отстаивающим свои интересы. «Материалы американского финансового надзора представляют Lehman Brothers скорее в образе раскрученного казино, где толпятся любители азартных игр, а не как серьезный инвестиционный банк», — утверждает специалист по экономическим преступлениям Медард Фуксгрубер, занимающийся сейчас по поручению немецких инвесторов расследованием в отношении Lehman Brothers и его «дочек». По словам г-на Фуксгрубера, он столкнулся с «просто бесчисленным количеством нарушений финансовой отчетности». Подготовкой иска к американскому финансовому надзору «в связи с ведомственными упущениями по делу Lehman Brothers» занимается и адвокат из Тюбингена Андреас Тильп. «Иск этот в основном базируется на многократных нарушениях искажений финансовой отчетности за 2007 год, а также ввиду регулярного выпуска компанией Lehman Inc. сообщений, вводящих в заблуждение», — рассказал Андреас Тильп.

В осуществляющей в США брокерский надзор FINRA комментировать по просьбе Handelsblatt содержание доклада по Lehman Brothers и отвечать на вопросы о возможных недостатках в работе этой контрольной организации отказались. Эксперты же отмечают, что до сих пор судебных исков против американских надзорных органов не подавалось.

Главная

Дайджест журналов

Опыт коллег