Дональд Цанг и минибонды ( журнал "Эксперт online", 9 октября 2008 )

Корреспондент «Эксперта» живет в городе, который по праву называют финансовым центром Азии, и просто записывает то, что говорят знакомые и незнакомые ему люди.

Марк Завадский, собственный корреспондент журнала «Эксперт» в Гонконге.

Гонконг – маленький город, и я живу в самом его центре. Окно мне заменяет телевизор, а разговоры в кафе – радио. Когда две недели назад гонконгские вкладчики начали выстраиваться в очереди около отделений Bank of East Asia, это происходило в 30 метрах от моего дома. Когда в начале этой недели проигравшиеся инвесторы попытались взять штурмом Bank of China, и не смогли этого сделать, они отступали на исходные позиции по моей улице. Большинство моих знакомых работают в банках и знают о финансовом кризисе много больше, чем могут об этом рассказать приятелю-журналисту. Но иногда сдержаться они не могут.

«В нашем банке уволили 30 специалистов по ИТ, лучше бы уволили одного из топ-менеджеров, экономии было бы намного больше», – возмущается сотрудница гонконгского отделения HSBC. В Гонконге банк пока уволил около 200 человек, но что будет дальше, не знает никто. Относительно спокойно себя чувствуют лишь сотрудники, работающие на китайском направлении, – его сокращать в HSBC точно не собираются.

Пока финансовый кризис не сказался на общем облике города, как это было во время атипичной пневмонии в 2003 году, и наносит лишь точечные удары. «Люди стали просто исчезать из своих квартир, и никто их больше не видел, мой тренер по плаванию жалуется, что некоторые до сих пор должны ему за уроки», – рассказывает «Эксперту» жилец одного из элитных комплексов города. Заседания Американской торговой палаты собирают втрое меньше людей, чем обычно. «Люди заняты сбором вещей», – мрачно шутит один из сотрудников палаты.

Иногда сотрудники банков сами не очень понимают, что происходит, – в городе стали возникать стихийные «группы по интересам». Менеджеры среднего звена разных финансовых организаций собираются по выходным за поздними завтраками и пытаются выяснить, что от них скрывает их руководство.

Азиатское отделение UBS было даже вынуждено ввести новую позицию – менеджер по внутреннему пиару, который бы объяснял сотрудникам, что происходит с банком и вокруг него. «Интересно, что совсем недавно мы думали разделить наш бизнес на инвестиционный и коммерческий, а теперь все остальные банки идут нашим путем и создают интегрированные структуры», – улыбается источник «Эксперта» в UBS. Вообще, сотрудники швейцарских банков пребывают сейчас в более радужном настроении – их кредитные рейтинги остаются на AAA уровне, что способствует притоку денег, как никогда раньше ищущих надежные гавани. По словам собеседников «Эксперта» в гонконгских офисах двух разных швейцарских банков, в последние недели они наблюдают за увеличением притока капитала, который, впрочем, пока никуда не инвестируется. «Мы просто сидим на кэше, так спокойнее», – утверждает собеседник журнала.

Сотрудники оставшихся на плаву инвестиционных банков все последние недели работали по 12−16 часов в день. «Нас даже вызвали в воскресенье, чтобы разобрать бардак на столах, всю неделю ели прямо на рабочем месте», – рассказывает «Эксперту» трейдер гонконгского офиса одного из крупнейших британских инвестиционных банков. По его словам, главной головной болью стал поиск ликвидности для операций – ставки однодневных кредитов взлетели с 2% до 6−8%, на более длительный срок деньги взять вообще невозможно. «Даже не хочется считать, сколько наш отдел потерял на этой неделе, о бонусах, видимо, придется забыть», – жалуется он.

Гонконгские власти пока активно не вмешиваются в происходящее, пытаясь ограничиться снижением базовой процентной ставки. В среду глава города Дональд Цанг исключил возможность использования денег налогоплательщиков для помощи инвесторам, купившим так называемые мини-бонды – высокодоходные и высокорискованные ценные бумаги, многие из которых были завязаны на бумаги, выпущенные обанкротившимся Lehman Brothers. Инвесторы теперь утверждают, что были введены в заблуждение ритейлерами, которые не предупреждали их о возможных рисках. В настоящее время правительство Гонконга ведет переговоры с банками о возможности выкупа мини-бондов с дисконтом, однако это предложение не устраивает многих инвесторов, которые требуют полного возврата вложенных денег. «Проблема заключается в том, что мелкие банки не имели программы оценки рисков для потенциального инвестора», – говорит источник «Эксперта» в одной из гонконгских кредитных организаций. Теперь такие программы, скорее всего, будут обязательны для всех гонконгских банков.

И все же на фоне США, Европы и России Гонконг выглядит последним островком капитализма. Государство не выкупает проблемные активы у банков, не заставляет компании выкупать собственные акции, и даже само не играет на бирже, как это было в 1997 году, когда гонконгские власти закупились голубыми фишками, чтобы отразить атаку хедж-фондов. Сегодня наибольшие опасения вызывает положение мелких и средних банков, у которых недостаточный объем депозитов для финансирования их текущей кредитной деятельности. Раньше они занимали деньги на межбанковском рынке, но теперь он практически иссяк. Для таких банков открыта специальная кредитная линия, по которой они могут занимать деньги непосредственно у денежных властей Гонконга под процент чуть выше рыночного.

Впрочем, ажиотажа среди клиентов банков пока нет. После паники среди вкладчиков Bank of East Asia, бросившихся снимать деньги на фоне слухов о плачевном положении банка из-за кризиса с сабпраймами, гонконгская публика несколько успокоилась и теперь треплет нервы исключительно на фондовом рынке, который в среду пробил очередной «психологически важный» рубеж в 16 000 пунктов. Предсказать дальнейшее развитие ситуации сегодня не берется никто, в течении дня индекс прыгает вверх и вниз на несколько процентных пунктов.

В целом город живет в атмосфере «отложенного кризиса». Все знают, что 2009 год будет тяжелее 2008−го – некоторые экономисты даже прогнозируют кратковременную рецессию, но это не повод для того, чтобы переживать из-за этого уже сейчас. В конце концов в отличие от 2003 года, когда экономика Гонконга накрылась на фоне бурного роста в других частях света, в этот раз плохо будет всем, а вместе с человечеством страдать намного веселее, чем в одиночестве.

Главная

Дайджест журналов

Финансы и управленческий учет