Главная / Дайджест журналов / Финансы и управленческий учет /

Деньги в обмен на проблемы ( журнал Эксперт Online, 25 марта 2009 )

Деньги в обмен на проблемы ( журнал Эксперт Online,  25 марта 2009 )

Банки просят государство освободить их от проблемных активов, дать денег и льгот. Государство не видит в этом необходимости. Такова была суть основной дискуссии на сегодняшней конференции «Банковская система России 2009: стратегия выхода из кризиса». Главная проблема банков сейчас – просроченная задолженность.

Екатерина Шохина, обозреватель «Эксперт Online»

По мнению вице-премьера, министра финансов Алексея Кудрина и первого заместителя председателя правления Центробанка Алексея Улюкаева, государство погасило пожар в банковском секторе, и сегодня банки чувствуют себя совсем неплохо. «С 1 октября по текущий момент российские банки погасили кредиты на общую сумму 50 млрд долларов», – сообщил Кудрин. Он отметил, что банки смогли найти средства и ими воспользоваться. «Мы предотвратили банкротство банков, входящих в первую сотню», – сказал министр. В целом, оценивая ситуацию в банковском секторе РФ, Кудрин отметил, что «благодаря действиям ЦБ РФ она выправилась».

В равновесном положении сегодня активы и пассивы банковской системы. Международные пассивы, по словам вице-премьера, в настоящее время составляют около 150 млрд долларов, тогда как международные активы –147 млрд долларов. Как отметил министр финансов, тот факт, что эти цифры практически сравнялись, можно назвать стабилизирующим моментом.

«Большого беспокойства по поводу ликвидности банковской системы в этом году мы испытывать не должны», – согласился Улюкаев. По его словам, об этом свидетельствуют следующие факты: снижение ставок на рынке межбанковского кредитования, снижение спроса на операции репо, досрочное погашение беззалоговых кредитов. Банкам, которые не испытывают проблем с ликвидностью, деньги по столь высокой цене оказываются ненужными, отметил первый зампред ЦБ. «Объем залогов, под которые проводятся операции репо, расширился на сотни миллиардов рублей. Кроме того, нормативной базой предусмотрено возможность трех — и шестимесячного репо. Таким образом, у ЦБ есть все инструменты поддержания достаточного уровня ликвидности», – с гордостью сообщил Улюкаев.

В то же время банкиры и эксперты видят ситуацию не столь оптимистично. «Пожар потушен, но не останется ли после него только пепелище? – задал риторический вопрос первый заместитель председателя комитета Совета федерации по финансовым рынкам и денежному обращению Глеб Фетисов. – К концу 2009 года банковская система вообще может остаться без капитала, денежная масса сузилась, более чем на 20% сократились пассивы банков».

Банкиров тревожит рост объемов проблемной задолженности заемщиков, сохраняющаяся угроза девальвации рубля, в то время как далеко не у всех банков валютные вложения равны валютным обязательствам; увеличение стоимости привлечения ресурсов и сохранение низкой эффективности процедур взыскания просроченной задолженности. Президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков предсказал просрочку по банковским кредитам на уровне 20%. О 15% беспокоятся в Альфа-банке. По мнению банкиров, это уже банковский кризис: объем просроченной задолженности достиг 80% капитала всего банковского сектора РФ и 7% российского ВВП.

В связи с этим банкиры требуют от государства разделить их риски и добавить ликвидности. Правительство, как считают банкиры, должно безотлагательно принять меры по избавлению банков от проблемной задолженности. Например, создать фонд проблемных активов, наподобие тех, что уже созданы в США и некоторых странах Европы. «АСВ, так же как и АИЖК, может выкупать „плохие” кредиты у банков. Одновременно с этим нужно решать проблему рекапитализации банков, то есть государству следует входить в капитал банка с правом последующего обратного выкупа банком этой доли», – отметил Аксаков. На выкуп «плохих» кредитов, по его подсчетам, необходимо выделить 2 трлн рублей. По его мнению, эти средства можно привлечь путем выпуска государством облигаций.

Кроме выкупа плохих активов у банкиров есть и другие предложения правительству. Например, снизить ставку рефинансирования. «Во всем мире ее опустили почти до нуля, а у нас она только растет», – говорит Фетисов. Законодателям, по мнению банковского сообщества, давно пора ввести 100−процентную гарантию по вкладам физических лиц (сейчас государство гарантирует возврат вкладчикам не более 700 тыс. рублей из каждого лопнувшего банка). Кроме того, считает Аксаков, неплохо было бы распространить гарантии и на средства индивидуальных предпринимателей, и даже всех остальных юридических лиц. Правда, для корпоративных счетов предлагаются ограничения – сумма не более 1 млн рублей и франшиза не менее 20%. От Банка России банкиры традиционно хотели бы получить смягчение, хотя бы временное, норм резервирования и новых возможностей по получению денег из казны. В списке рекомендаций Центробанку, например, «расширить состав инструментов регулирования ликвидности банковского сектора за счет процентных своповых сделок и валютных фьючерсных контрактов на срок до одного года».

Анатолий Аксаков считает, что выделенных государством 300 млрд рублей на поддержку банковской системы России явно недостаточно. Ведь общий кредитный портфель российских банков на сегодня составляет 17 трлн рублей.

Также он считает недостаточным выделение 30 млрд рублей на кредитование малого и среднего бизнеса. По его мнению, необходимо увеличить эту сумму до 100 млрд рублей и продолжать кредитовать малый бизнес через Российский банк развития. «Необходимо найти механизмы для более широкого кредитования малого бизнеса, тем более что он лучше возвращает кредиты, чем крупный бизнес», – отметил Аксаков.

Правительственные чиновники потакать банкирам, похоже, не намерены. Максимум, что они могут предложить, – это предоставить еще 50−60 млрд в качестве субординированных кредитов. «Из тех, кто вписывается в критерии, определенные наблюдательным советом ВЭБа, еще 50−60 млрд рублей может быть выделено российским банкам в виде субординированных кредитов при условии соблюдения ими критериев софинансирования со стороны акционеров», – сказал глава ВЭБа Владимир Дмитриев.

Кудрин также напомнил, что задача правительства сегодня не помогать всем, а вести банковскую систему к консолидации. Он напомнил, что минимальный размер капитала предполагается установить на уровне 2 млн евро с 2010 года для всех банков. В настоящее время он составляет 5 млн евро, однако это требование не распространяется на банки, которые уже действовали на момент вступления его в силу. С 2010 года планируется частично устранить эту «дедушкину оговорку» и установить минимальное требование к капиталу банков на уровне 2 млн евро. По словам главы Минфина, под это ограничение в настоящее время попадают от 100 до 150 банков.

Скупать же «плохие» активы и существенно увеличивать гарантии по вкладам правительство не намерено. Как заявил Кудрин, Минфин и ЦБ РФ не видят необходимости создания фонда «плохих» активов, но с каждым конкретным банком по этому поводу будет проводиться отдельная работа. По его подсчетам, просрочки у банков к концу года будет не больше 10%. Улюкаев же заявил, что не поддерживает идею 100−процентных гарантий по вкладам.

По мнению аналитиков рынка, действительно, проблема «плохих» активов выходит сегодня на первый план. «Из-за роста просроченной задолженности (она составит 15−20%) банки останутся в этом году без капитала», – уверена главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее мнению, есть два варианта поддержки банков в этой непростой ситуации. Первый вариант – через субординированные кредиты и депозиты давать банкам ликвидность. Второй вариант – создавать агентство «плохих» долгов. Оба варианта, по ее мнению, не бесспорны. В первом случае ЦБ будет стоять перед выбором – поддерживать всех или избранных; кто и по каким критериям окажется в числе счастливчиков – неизвестно. Во втором случае велика коррупционная составляющая. «„Плохие” долги различаются между собой по степени своей проблемности, от этого зависит и дисконт на покупку. Дисконт, скорее всего, будет определяться под большим коррупционным давлением», – говорит один из наблюдателей рынка. По его мнению, государство, скорее всего, будет помогать банкам справиться с их проблемами в индивидуальном порядке. В результате чего игроков станет заметно меньше. В то же время, считают эксперты, банки должны не только просить государство освобождать их от проблем и давать денег, но и сами позаботиться о себе. «Во многих банках существуют проблемы с управлением, и работать они могут только при благоприятной конъюнктуре», – говорит Фетисов.

 

Главная / Дайджест журналов / Финансы и управленческий учет /