«В процессе IPO менеджмент готов сократить свою долю ниже контрольного пакета» ( газета "РБК daily", 6 декабря 2007 )

Интервью с генеральным директором банка «КИТ Финанс» Александром Винокуровым

Виктория Алейникова

О том, как банк «КИТ Финанс» готовится к IPO, какой пакет его акционеры готовы выставить на продажу, а также об инвестиционных планах банка его генеральный директор АЛЕКСАНДР ВИНОКУРОВ рассказал корреспонденту РБК daily ВИКТОРИИ АЛЕЙНИКОВОЙ.

— Является ли ваш банк на сегодняшний день исключительно инвестиционным?

— В настоящий момент мы представляем собой достаточно широко диверсифицированный банковский институт, состоящий из шести бизнес-блоков. Основной доход нам приносит инвестиционный бизнес. Второй блок — брокерский бизнес, третий — управление активами (УК «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент»), четвертый — блок банковских продуктов для частных лиц и предприятий малого и среднего бизнеса, внутри этого блока мы видим сейчас и ипотеку. Оставшиеся два блока — это канал дистрибуции (наша сеть) и private banking. По этим блокам мы составляем бизнес-план на ближайшие два-три года, для того чтобы показать инвесторам при нашем потенциально возможном IPO, как мы видим наш бизнес в 2009—2010 году.

— Во сколько вы оцениваете банк сегодня? Когда все-таки планируете выйти на IPO и с каким предложением?

— Осенью 2008 года. А на вопрос стоимости должны отвечать аналитики. Думаю, что наш бизнес можно оценить от 3 до 5 капитала. Что касается места проведения, то нам был бы интересен российский локальный сегмент, было бы хорошо иметь много акционеров из России, иностранцы в основном профессионалы и гораздо больше подвержены колебаниям рынка. Самый хороший инвестор, который есть в России, — это паевые фонды под управляющими компаниями. Прямые покупки физлицами, конечно, возможны, частные инвесторы должны осознавать риски вложений в акции.

— Какой именно пакет акций вы будете продавать?

— Все будет зависеть от оценки, возможно, что это будет очень значительный пакет. В данном случае важно, что в процессе IPO менеджмент готов сократить свою долю ниже контрольного пакета. Мы не считаем это опасным для нас как для акционеров. Что касается объема, то мы разговаривали с консультантами о том, чтобы привлечь 25 млрд руб.

— Вам интересно развивать страховой и пенсионный бизнес?

— Пенсионные накопления нам интересны, и мы изучаем возможности и необходимость входа на этот рынок. Недавно наш фонд получил лицензию на участие в системе ОПС, таким образом, у нас есть оболочка для старта. Но для того чтобы нормально растить этот бизнес, нужны инвестиции в персонал, маркетинг, продукты.

— Банк принял решение о выпуске облигаций общим объемом 8 млрд руб., когда будете размещать?

— Как только нам нужны будут деньги и будет хороший рынок. Мы надеемся, что спрос на хороший долг на рынке в ближайшее время все-таки появится. Хотя есть мнения, что ситуация с кредитным кризисом будет продолжаться как минимум еще полгода. Мы же надеемся, что рынок восстановится раньше, и видим для этого определенные предпосылки.

— Собираетесь секьюритизировать свой ипотечный портфель или будете продавать пулы ипотечных кредитов? Когда будете размещаться?

— Просто продавать ипотечные закладные мы не будем. Мы инвестбанк и сами хотим провести сделку. Тут все зависит от двух вещей. Первое — от технологической готовности. У нас закладная появляется в регионе в течение двух месяцев, потом к этой закладной надо подготовить массу сопроводительных документов. После этого все зависит от того, какое количество закладных у нас готово, то есть выйти с небольшим объемом мы могли бы уже и сейчас, но на текущий момент долгового рынка нет вообще. А мы хотим подготовить сделку с хорошими объемами — не менее 300 млн долл.

— Считаете ли вы разумным повышать ставки по банковским продуктам в текущей ситуации?

— Наверное, это было бы самым разумным действием. Многие наши коллеги пошли другим путем. Они накрутили скоринговые модели и увеличили количество отказов. Я же не вижу большого риска для банка. Пока доля просрочек у нас практически равна нулю. Поэтому если говорить о реакции коллег на ипотечный кризис, то наиболее адекватным, с моей точки зрения, шагом было бы увеличение ставок, возможно, временное.

— Какие проекты вы рассматриваете в рамках прямых инвестиций? У вас уже есть сеть Pur Pur, «Креатив Медиа», говорят, вы хотите купить «Форбс»…

— Я бы назвал еще «Невскую косметику», мы собираемся докупить у наших партнеров часть акций. Других пока не назову, поскольку раскрытие информации может повредить сделкам. Что касается «Форбса», то это издание нам кажется очень интересным. Это очень прибыльный проект. Мы выражали заинтересованность в его покупке и в настоящий момент заинтересованы в таком проекте. Но сейчас переговоров не ведем.

До создания банка в 2001 году Александр Винокуров занимал должность генерального директора компании «Балтонэксим Финанс». С 1997 по 1999 год работал в Балтонэксим Банке, в 1997 году — в Ухтабанке, в 1993—1997 годах — в Тверьуниверсалбанке. Александр Винокуров окончил экономический факультет Тверского государственного университета, входит в совет директоров Национальной ассоциации участников фондового рынка.

Главная

Дайджест журналов

Практика управления

«В процессе IPO менеджмент готов сократить свою долю ниже контрольного пакета» ( газета "РБК daily", 6 декабря 2007 )