Убытки и никаких покупок ( журнал Эксперт online, 4 февраля 2009 )

Страховщики на пороге кризиса. Впереди массовые банкротства, но сделок по слиянию-поглощению не будет. Число игроков рынка уменьшится в разы. Ожидается увеличение числа мошенников и поджогов застрахованных складов с неликвидными товарами.

Екатерина Шохина, обозреватель «Эксперт Online»

Страховые компании ждут нелегкие времена, полагают эксперты и сами страховщики. Еще осенью их прогнозы были более оптимистичны. Тогда они считали, что страховые премии снизятся, но коллапса не будет [1]. Теперь же надо быть готовыми к тому, что до 50% страховых компаний просто обанкротится. Таковы прогнозы главы «Ингосстраха» Александра Григорьева.

Мрачные мысли Григорьева разделяют и эксперты международного агентства Standard & Poor´s. Вчера они опубликовали исследование, в котором говорится, что в этом году «страховой рынок будет испытывать беспрецедентное давление в связи с вероятной рецессией российской экономики». S&P прогнозирует сокращение сборов по розничному страхованию до 40%. Первые звоночки грядущих проблем уже есть. «Росгосстрах» запросил у Сбербанка экстренную помощь в размере 5 млрд рублей.

Агентство S&P отмечает, что ОСАГО, на которое, по их данным, приходится 14% рынка (за исключением страхования жизни), стало убыточным. Растет убыточность и во многих других видах страхования.

Потребительское кредитование, которое обусловило рост в секторе физических лиц в 2007−2008 годах, в настоящее время практически остановилось. А в связи с этим и продажа полисов каско. То же самое происходит и в страховании по корпоративным направлениям, где S&P ожидает снижения тарифов из-за конкуренции.

S&P отмечает, что многие страховщики вели агрессивную инвестиционную политику, однако беспрецедентное снижение цен на акции во втором полугодии ушедшего года может привести к большим убыткам. В результате ожидается снижение показателей капитализации.

Помимо этого проблемы страховых компаний увеличит рост мошенничества. По их данным, сейчас выплаты мошенникам составляют около 10% общего объема выплат. Однако в среднесрочной перспективе их объем увеличится. И коснется это в первую очередь небольших компаний с большим розничным объемом, у которых служба безопасности работает ненадлежащим образом.

С прогнозами экспертов S&P соглашаются и сами страховщики. По прогнозу «Ингосстраха», при сдержанном варианте развития экономики РФ снижение сборов на рынке страхования в 2009 году в целом может составить 20−30%. Во-первых, это объясняется желанием бывших и потенциальных клиентов сэкономить на страховках, во-вторых, снижением продаж тех товаров, которые подлежат страхованию, в первую очередь кредитных автомобилей и квартир по ипотеке. «В конце прошлого года мы отмечали полную остановку продаж страховых полисов через банки», – говорит Григорьев. С другой стороны, сами страховщики сокращают страхование своих клиентов, особенно корпоративных. «Во времена кризиса часто горят склады с застрахованным товаром и оборудованием, которое оказывается ненужным», – отмечает Григорьев. «Таким образом, страхователи могут получить деньги вместо товаров на складе, которые весьма затруднительно реализовать», – соглашается заместитель гендиректора рейтингового агентства «Эксперт-РА» Павел Самиев.

При этом страховые выплаты ответственных страховщиков могут сильно увеличиться. Например, уже сейчас растет число невыплат по суброгации (когда в аварии пострадавшая машина застрахована по каско, то страховщик производит автовладельцу выплату, а затем требует денег с другого страховщика по ОСАГО). Сейчас задолженность составляет, по данным Григорьева, 600 млн рублей.

Проблемы страховщикам создадут и принятые поправки в закон об ОСАГО. Речь идет о прямом возмещении убытков, когда за выплатами по ОСАГО можно будет обращаться к своему страховщику, и упрощенном оформлении ДТП без участия сотрудников ГИБДД.

Во-первых, если сейчас из-за сложности и длительности процедуры заявляются далеко не все мелкие убытки, то после введения «упрощенки» поблажек со стороны автомобилистов ждать не приходится. Во-вторых, нужно готовиться к новому всплеску мошенничества. Оба обстоятельства усугубляются ростом безработицы и падением доходов граждан. Есть еще и третий – ключевой фактор. Прямое возмещение чревато масштабным кризисом неплатежей, от которого пострадают в первую очередь «автогражданские» лидеры. Именно их ожидает наплыв клиентов, с которыми придется расплачиваться, по сути, по чужим обязательствам. При этом, по мрачным прогнозам страховщиков, рост убыточности по ОСАГО составит не менее чем 15%. При снижении страховых премий это фактически может означать приближение к порогу убыточности многих страховщиков. Часть же из них просто будут делать все, чтобы не платить своим клиентам. Сложности страховым компаниям могут добавить и их акционеры, которые уже начали перераспределять инвестиции внутри своих холдингов.

Единственное, что радует страховщиков, это рассматриваемый в Госдуме закон о сельхозстраховании с госдотациями. Законопроект предлагает при заключении страхового договора выплачивать аванс в размере 20% от премии, а остальную сумму вносить не позднее конца первого полугодия. При этом часть взноса будет компенсировать государство. «При том что сейчас большие госдотации идут в сельское хозяйство, этот вид страхования может прилично вырасти», – считает Григорьев. Сейчас сельхозстрахование занимает примерно 5% всего страхового рынка, отмечает Самиев.

В будущем страховой рынок ждут передел и концентрация. Уже сейчас проявляется тенденция перехода страхователей в более крупные и надежные компании. Так, например, у «Ингосстраха» растут сборы по добровольному медицинскому страхованию. «Приток сборов в этом сегменте в январе составил около 10 млн долларов. Как объяснить этот феномен, мы пока не знаем», – сказал Григорьев. Однако Самиев убежден, что это одно из проявлений перераспределения рынка.

Вместе с тем, отмечает Григорьев, покупок в страховой сфере в ближайший год ждать не стоит. В этом нет смысла, поскольку пока еще не проявились все проблемы страховщиков, к тому же через два года цены на них будут гораздо привлекательнее.

По мнению Григорьева, самым трудным для российской экономики окажется 2010 год. «В этом году мы живем еще из запасов 2008 года, в 2010 году нам придется жить на „дыры”, образовавшиеся в 2009 году», – считает страховщик.

Вместе с тем эксперты S&P считают, что трудности укрепят российскую страховую систему в целом. С рынка уйдут ненадежные страховщики, а «выжившие» станут лучше работать: диверсифицируют свой портфель, как страховой, так и инвестиционный, проверят контрагентов и банки, ограничат вложения в недвижимость и ценные бумаги.

Главная

Дайджест журналов

Исследования