Главная / Статьи / Статьи "Финансовый кризис" (289) /

Экономический прогноз на 2010 год

Скачать в архиве  Экономический прогноз на 2010 год

В настоящее время предприятия, да и экономически грамотная часть населения России строят финансовые планы. Именно поэтому важно предугадать: будет ли 2010 годом развития, либо стагнации, либо продолжающегося кризиса.

Кризисные явления в экономике России, конечно, являются отголоском общемировых тенденций. Однако нельзя не учитывать национальные особенности экономических процессов. Рассмотрим основные тренды внешней и внутренней среды, оказывающие влияние на экономику страны.

Российская экономика держится на трех китах: нефть, газ и человеческие ресурсы. Что касается первых двух составляющих, с ними более или менее ситуация ясна: цены на сырье и объемы добычи падают - сокращаются бюджетные поступления, и, наоборот, национальная экономика показывает рост в соответствии с ростом цен на нефтегазовые ресурсы. Попытаемся спрогнозировать ценовую динамику  в данном секторе экономики. Цены на внутреннем рынке не могут подняться значительно по простой причине – сокращение денежной массы предприятий и населения, то есть способности оплатить бензин и газ. Цены на внешнем рынке подвержены более значительным колебаниям, и, прежде всего, за счет политики ОПЕК. Поскольку министр энергетики Катара Абдулла бин Хамад Аль-Аттийа заявил, что организация, возможно, не будет увеличивать добычу нефти в 2010г., скорее всего,  на фоне растущего спроса на нефтепродукты и газ со стороны Китая ожидается рост поступлений в бюджет России от продаж сырья. Цены на газ определяются не рыночным механизмом, а долгосрочными контрактами государства на поставку сырья. Фиксированные цены позволят в 2010г. получить запланированный объем доходов от продажи газа на внешнем рынке.

Как это скажется на темпах социально-экономического развития национальной экономики, зависит от того, какие ожидаются направления расходования этих средств. Варианты следующие. За счет средств от продажи нефтепродуктов финансируются государственные инвестиции: строительство объектов инфраструктуры и прежде всего транспортная инфраструктура, направляются средства на развитие высокотехнологичных промышленных, сельскохозяйственных производств. Данные меры позволят:

- повысить инвестиционную привлекательность России;

- создать новые рабочие места;

- обеспечить рост внутреннего спроса и потребления;

- соответственно профинансировать социальные программы.

Хотелось бы отметить высокий нереализованный потенциал трудовых ресурсов страны. Доступное качественное образование, высокий уровень образованных специалистов, наконец, трудолюбие активной части населения – все это требует четкой организации занятости населения. В настоящее время производительность труда в России чрезвычайно низкая (26% от уровня аналогичного показателя в США, по данным Российской экономической школы), и существует реальная возможность ее повышения в 2010г.

Следующий вариант развития более вероятный: дополнительные средства бюджета будут направлены в основном на приобретение зарубежных финансовых активов, а так же на выполнение социальных обязательств, повышение пенсий и иных социальных выплат. Данный вариант представляется реальным по причине неповоротливости бюджетной системы, невозможности ее быстрого реагирования на изменение ситуации. Каждый проект должен быть проработан, обоснован и внесен в соответствующе реестры хотя бы за год до его финансирования.

Повышение уровня безработицы до 8,1% от трудоспособного населения страны (по данным Института экономики переходного периода) ведет к сокращению реальных доходов, покупательной способности населения, внутреннего спроса, и, как следствие, сокращению товарооборота.

Рассмотрим, как ситуация в самой «микроэкономической» единице – среднестатистической российской семье влияет на макроэкономические процессы. В 2008г. главным лозунгом был: «Купи в кредит!». Большинство заемщиков просчитывало свои финансовые возможности по погашению обязательств перед банками. Просчитывались доходы, расходы и сумма свободных средств, которую можно направить на выплату банкам.

В 2009г. удорожание наиболее потребляемых товаров составило не многим менее 60%. Так, стоимость хлебобулочных изделий, яиц, молока, рыбы, колбасной продукции возросла примерно  в два раза. Примерно, по заявлению премьер-министра Владимира Путина, на 25% в среднем подорожали в 2009г. услуги ЖКХ. Кроме того, значительно повысились затраты на содержание автотранспорта: суммы налогов, обязательного страхования, практически неизбежных штрафов. При этом средний размер заработной платы остался практически на уровне 2008г. Все это привело к объективному росту задолженности физических лиц перед финансовыми институтами в 2009г.

В 2010г. тенденция превышения темпов роста расходов семьи над темпами роста доходов приведет к еще большей просроченной задолженности банкам. Банки будут терять ликвидность, способность расплатиться по обязательствами перед клиентами.

Бюджетные доходы от налоговых поступлений в 2010г, как ожидается, упадут. Это связано с сокращением внутреннего потребления и соответственно платежеспособности производителей и продавцов товаров, сокращению их налоговой базы. Таким образом непонятно, за счет каких источников Центробанк сможет заплатить вкладчикам банков, оказавшихся под угрозой потери ликвидности, поскольку основную часть резервов он тратит на покупку валюты для поддержания стабильного курса рубля. Неутешительный прогноз – возможно приближение к пороговым для кризиса значениям просроченной задолженности на уровне 10—15%.

А что же ожидает нас на валютном рынке, какое будет поведение рубля по отношению к бивалютной корзине? По моему мнению, в настоящее время продолжает развиваться парадоксальная ситуация, когда многие виды товаров дорожают в валютном эквиваленте медленнее, чем в рублевом. Например, объект недвижимости, стоимость которого в 2004г. составляла 22 тыс. дол. США, или по курсу 28,49 руб. за доллар- 626 тыс. руб. В настоящее время та же квартира стоит 70 тыс. долларов, или по курсу 30,19 руб. за доллар - 2113 тыс. руб. Темп роста стоимости квартиры в долларовом эквиваленте составил 318%, в рублевом - 337%.

Еще более показателен пример удорожания продуктов. Стоимость 1 литра молока 2,5% на начало 2009г. составила в среднем 16 руб., или с учетом курса доллара 35,41 – 0,45 дол. за 1 литр. На начало 2010г. доллар стоил 30,19 руб., а литр молока 2,5% - 25 руб., или 0,83 дол. Рост стоимости в долларовом эквиваленте составил 156%, в рублях – 184%. Как следует из вышеприведенного примера, рубль несколько переоценен по отношению к американскому доллару. Аналогичные расчеты можно привести в отношении евро.

Поэтому в 2010г. возможна ситуация, когда Центробанк России перестанет скупать иностранную валюту, и цена ее возрастет, по аналогии с ценами на другие товары. Прогнозный показатель курса доллара - не ниже 35 руб. за доллар США, курс евро при возможном ослаблении курса доллара на 5% по отношению к европейской валюте, в 2010г. прогнозируется на уровне не ниже 50 руб. за 1 евро.

Прогнозные показатели социального развития России зависят, прежде всего, от внутренних факторов. При имеющейся тенденции к росту услуг естественных монополий в сфере ЖКХ и стоимости потребительской корзины, прибавка денежных выплат пенсионерам и бюджетникам явно не компенсирует дополнительные затраты. Кроме того, нельзя не отметить скрытое сокращение заработной платы работникам коммерческих предприятий в 2010г. Поскольку со многими работниками не заключены трудовые договоры, их увольнение либо понижение заработной платы не отражается в официальной статистике, но фактически находит все более широкое распространение.

Увеличение ставок по обязательным взносам в фонды, финансирующим здравоохранение, социальное, пенсионное обеспечение с 26% до 34% неизбежно приведет к переводу зарплатных выплат «в тень». Соответственно будут «урезаны» трудовые гарантии и компенсации, уменьшится база для начисления страховых взносов и их суммы. Это явится причиной дефицита бюджета Пенсионного фонда России и повышением нагрузки на бюджет либо повышение пенсионных выплат останется декларативным.

Снятие социальной напряженности – одна из главных ожидаемых проблем в 2010г.

Резюмируя, в 2010г. ожидается невысокий рост ВВП (на уровне 2-3%) за счет сырьевого сектора экономики. Наряду с этим прогнозируется падение реальных доходов населения. В общем случае в 2010г. прогнозируется социально-экономическая стагнация.

Что ж, опять затянем пояса. Не привыкать.

Денис Корнилов

Главная / Статьи / Статьи "Финансовый кризис" (289) /